Was ist die EBITDA-Multiplikatorformel? (Und wie man es berechnet) • BUOM

Die EBITDA-Multiple-Formel ist eine nützliche Berechnung zur Messung der Leistung eines Unternehmens und zum Vergleich mit der Konkurrenz. Diese Formel hat viele Verwendungsmöglichkeiten und ihr Hauptzweck besteht darin, den Nettogewinn eines Unternehmens zu ermitteln. Wenn Sie lernen, wie Sie die Eingaben für die EBITDA-Formel finden und diese Berechnung durchführen, können Sie Ihre Unternehmensfinanzen besser verwalten. In diesem Artikel definieren wir die EBITDA-Multiple-Formel und ihre wichtigen Begriffe, stellen eine Liste von Anwendungsfällen für diese Berechnung bereit und zeigen Ihnen anhand eines Beispiels, wie Sie sie durchführen.

Was ist die EBITDA-Multiplikatorformel?

Die EBITDA-Multiplikatorformel, die den Nettogewinn eines Unternehmens unter Berücksichtigung von Steuern, Zinsen, Abschreibungen und Kapitalkosten ermittelt, lautet wie folgt:

EBITDA = Ergebnis vor Steuern + Zinsen + Abschreibungen + Amortisation

Die Buchstaben im Namen der Formel können Ihnen dabei helfen, sich daran zu erinnern, welche Eingaben Sie zur Ermittlung des Nettogewinns verwenden müssen:

• EB: ​​Das ist der Gewinn vor Steuern, der die Umsatzerlöse einschließt und Ausgaben wie Verwaltungskosten, Betriebskosten und Produktionskosten abzieht.

• I: Zinsen sind das Geld, das eine Organisation zahlt, um sich Geld zu leihen, oder das Geld, das eine Organisation durch Investitionen und Ersparnisse verdienen kann.

• D: Die Abschreibung berücksichtigt die Nutzung und den Lebenszyklus der physischen Vermögenswerte einer Organisation, deren Wert mit der Nutzung und dem Alter abnimmt.

• A: Die Abschreibung ist eine Methode zur Bestimmung des Wertes immaterieller Vermögenswerte durch Messung ihres Lebenszyklus und des Werts des Nutzens und Patents oder Urheberrechts, das eine Organisation möglicherweise an dem Vermögenswert hat.

Eine Organisation kann diese Zahlen oder Eingaben in ihrer Bilanz haben, was die Berechnung des EBITDA erleichtert. Es gibt auch separate Formeln für jede Eingabe der Nettoeinkommensformel.

Was ist Unternehmenswert?

Der Unternehmenswert ist ein Maß für den Wert eines Unternehmens. Dabei werden das vorhandene Bargeld, die Höhe der Schulden und der Marktanteil berücksichtigt. Die Ermittlung des Unternehmenswerts kann dabei helfen, die Leistung eines Unternehmens oder einer Organisation zu messen. Hier ist eine Formel, mit der Sie den Unternehmenswert berechnen können:

Unternehmenswert = (Marktkapitalisierung + Schulden) – (Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente)

Manchmal kann man sich den Unternehmenswert als eine Kennzahl vorstellen. Dabei handelt es sich um den Unternehmenswertmultiplikator, der den Marktwert des Unternehmens bestimmt. Wenn Sie ein Unternehmen kaufen oder verkaufen, kann der Unternehmenswertmultiplikator Aufschluss darüber geben, ob das Unternehmen sich selbst über- oder unterbewertet. Formel für den Unternehmenswertmultiplikator:

(Unternehmenswert) / (EBITDA)

Verwendung des EBITDA-Multiplikators

Unternehmen und Organisationen können das EBITDA-Multiple nutzen, um die Leistung und den Wert eines Unternehmens zu messen. Diese Kennzahlen können auf verschiedene Finanzkennzahlen angewendet werden, die ein Unternehmen möglicherweise berechnet. Hier sind einige beliebte Verwendungszwecke des EBITDA-Multiplikators:

Unternehmensrentabilität

Der Unternehmensgewinn ist das Geld, das von den Einnahmen eines Unternehmens nach Begleichung seiner Ausgaben übrig bleibt. Zu diesen Aufwendungen zählen Schulden, Verwaltungs- und Betriebskosten sowie Steuern. Da der EBITDA-Multiplikator dabei hilft, den Nettogewinn eines Unternehmens zu bestimmen, kann die Berechnung eine Schätzung des Unternehmensgewinns liefern. Manche nutzen auch die EBITDA-Formel, um zu zeigen, wie profitabel ein Unternehmen ist.

Wettbewerbsposition

Die Berechnung des EBITDA hilft Ihnen auch dabei, ein Unternehmen mit seinen Mitbewerbern zu vergleichen. Mithilfe von Marktinformationen können Unternehmen das EBITDA anderer Unternehmen abschätzen, mit denen sie möglicherweise konkurrieren. Dies kann dabei helfen, Strategien zu entwickeln, um die Konkurrenz zu verbessern und zu übertreffen oder einen Wettbewerbsvorteil aufrechtzuerhalten. Wenn Sie planen, in andere Branchen zu expandieren, kann das EBITDA auch Informationen über die durchschnittliche Bewertung von Unternehmen in anderen Märkten liefern, die Aufschluss über Ihre Expansions- oder Akquisitionsstrategie geben können.

Grundgewinn

Der Kerngewinn ist das Geld, das ein Unternehmen mit seinem Kerngeschäft verdient. Das Geld, das sie möglicherweise durch einmalige Verkäufe oder einmalige Ausgaben verdienen, ist darin nicht enthalten. Das EBITDA kann die Kerngewinnberechnung zur Beurteilung der Finanzlage eines Unternehmens ersetzen. Die EBITDA-Berechnung kann auch genauer sein als die zugrunde liegende Gewinnberechnung, da sie die Vertriebskosten berücksichtigt und einen höheren Nettogewinn darstellt.

Cashflow

Cashflow ist der Geldfluss in und aus einem Unternehmen. Dazu können Ausgaben, Investitionen, Verkäufe und Kredite gehören. Das EBITDA ist für Cashflow-Berechnungen relevant, da es zeigen kann, wie viel Bargeld ein Unternehmen hat, wie viel es ausgibt und wie viel es schuldet. Sobald Sie das EBITDA ermittelt haben, können Sie den Cashflow berechnen, indem Sie ihn subtrahieren oder zum Nettoeinkommen addieren.

5 Schritte zur Berechnung des EBITDA

Die Berechnung des Gewinns Ihres Unternehmens vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen kann dabei helfen, die Leistung zu messen und Ihre Gewinne zu berechnen. Hier sind fünf Schritte zur Berechnung des EBITDA:

1. Sammeln Sie die notwendigen Daten

Um das EBITDA zu berechnen, müssen Sie die Finanzberichte des Unternehmens sammeln. Die Gewinn- und Verlustrechnung kann Informationen wie Einnahmen, Betriebsausgaben, Zinsaufwendungen und Steuern enthalten. Möglicherweise finden Sie auch Abschreibungs- und Amortisationszahlen in der Gewinn- und Verlustrechnung oder müssen die Gewinn- und Verlustrechnung anfordern.

2. Ermitteln Sie den Gewinn des Unternehmens

Den Unternehmensgewinn finden Sie in der Gewinn- und Verlustrechnung. Hierbei handelt es sich um die Einnahmen, die ein Unternehmen aus seiner Geschäftstätigkeit erzielt, unabhängig davon, ob es Waren oder Dienstleistungen verkauft, abzüglich Ausgaben wie Steuern und Zinsen. Wenn der Betriebsgewinn in Ihrer Gewinn- und Verlustrechnung nicht aufgeführt ist oder Sie diesen Wert nicht finden können, können Sie ihn manuell berechnen. Ermitteln Sie dazu Ihr Einkommen und subtrahieren Sie die Verwaltungs- und Betriebskosten ohne Steuern und Zinsen.

3. Berechnen Sie die Abschreibungskosten

Den Abschreibungsaufwand finden Sie in Ihrer Gewinn- und Verlustrechnung. Unter Abschreibung versteht man den Wertverlust des Anlagevermögens eines Unternehmens. Eine Abschreibung erfolgt, wenn ein Vermögenswert genutzt wird oder wenn sein Marktwert im Laufe der Zeit sinkt. Dies sind die notwendigen Daten zur Berechnung des EBITDA.

4. Berechnen Sie die Abschreibungskosten

Der Abschreibungsaufwand ähnelt der Abschreibung, misst jedoch den Wert immaterieller Vermögenswerte, beispielsweise der Patente eines Unternehmens auf Technologien oder Ideen. Dieser Wert kann auch in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden. Die Kenntnis des Werts der Vermögenswerte eines Unternehmens oder der Kosten für die Aufrechterhaltung geistiger Eigentumsrechte ist ein wichtiger Faktor bei der Bestimmung des Nettovermögens eines Unternehmens.

5. Verwenden Sie die EBITDA-Formel

Nachdem Sie die Eingabedaten gesammelt oder berechnet haben, können Sie die EBIDA-Formel verwenden:

EBITDA = Ergebnis vor Steuern + Zinsen + Abschreibungen + Amortisation

Es ist sinnvoll, das EBITDA regelmäßig zu berechnen, um es zur Anpassung von Budgets und Vertriebsstrategien zu nutzen. Dieser Wert kann helfen, die Leistung eines Unternehmens im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche zu bewerten.

Mehrere Beispiele für EBITDA-Berechnungen

Stevie’s Soups meldete in diesem Jahr einen Nettogewinn von 3 Millionen US-Dollar aus Suppenverkäufen. Der Zinsaufwand beträgt 100.000 US-Dollar. Stevie’s Soups schätzt die Wertminderung seiner Vermögenswerte auf 1,5 Millionen US-Dollar. Das Gesamt-EBITDA beträgt 4,6 Millionen US-Dollar.

EBITDA = 3.000.000 $ + 100.000 $ + 1.500.000 $

EBITDA = 4.600.000 $