So berechnen Sie den ROI | • BUOM

5. März 2021

Die Kapitalrendite (ROA) ist eine Rentabilitätskennzahl, die für Analysten, Investoren und möglicherweise einige Mitarbeiter nützlich ist, die wissen möchten, wie sich ein Unternehmen finanziell entwickelt. Die Berechnung des ROA ist eine Möglichkeit, den Erfolg Ihres Unternehmens zu messen. Es gibt keine todsichere Methode, um sicherzustellen, dass Ihr Unternehmen immer profitabel ist, aber der ROA kann Ihnen dabei helfen, wichtige Schlussfolgerungen über Ihr Unternehmen oder ein anderes Unternehmen zu ziehen. In diesem Artikel besprechen wir, was ROA ist, und bieten Anleitungen zu seiner Berechnung sowie Beispiele, die Ihnen ein tieferes Verständnis vermitteln können.

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Was ist die Kapitalrendite?

Die Kapitalrendite ist ein finanzielles Maß für die Kapitalrendite, das den Gewinn darstellt, der mit allen Vermögenswerten eines Unternehmens erzielt wird. Das bedeutet, dass das mit jedem Dollar eines Vermögenswerts verdiente Geld ein Maß für den ROA ist. Zu den Vermögenswerten, die häufig im ROA enthalten sind, gehören Bargeld, Ausrüstung, Immobilien, marktfähige Wertpapiere, Eigenkapital und alle Zahlungsmitteläquivalente. Der ROA wird als Prozentsatz dargestellt. Wenn der Prozentsatz hoch ist, deutet dies darauf hin, dass das Unternehmen effektiv geführt wird.

Warum ist der ROI wichtig?

Der ROA ist wichtig, da er die Rentabilität einer Organisation analysiert. Der ROA zeigt, wie gut ein Unternehmen mit allen verfügbaren Ressourcen Gewinne nach Steuern erwirtschaftet. Dieses Verhältnis wird typischerweise verwendet, um die Leistung eines Unternehmens über bestimmte Zeiträume zu vergleichen oder um zwei ähnliche Unternehmen zu vergleichen. Wenn ein Unternehmen keine Effizienz nachgewiesen hat, kann die Berechnung des ROA dabei helfen, herauszufinden, warum es unterdurchschnittlich abschneidet.

Anleger sind in der Regel daran interessiert, das ROA-Modell eines Unternehmens zu kennen, bevor sie sich für eine Investition entscheiden. Die meisten Anleger investieren lieber in Unternehmen, die nachweislich eine Erfolgsbilanz bei der Hebelung ihrer Vermögenswerte vorweisen können. Dies hilft ihnen bei der Entscheidung, ob sie investieren möchten. Wenn zum Beispiel der ROA eines Unternehmens seit zwei Jahren nicht gestiegen ist, das Unternehmen aber seine Vermögenswerte weiter erhöht hat, ohne einen Gewinnanstieg zu verzeichnen, ist es wahrscheinlich, dass das Unternehmen seine Ressourcen schlecht nutzt und der Investor sein Geld lieber anlegen möchte anderswo.

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So berechnen Sie den ROI

Der ROA wird anhand von Daten aus der Bilanz des Unternehmens berechnet. Der Wert der Vermögenswerte eines Unternehmens kann sich im Laufe der Zeit aufgrund des Kaufs neuer Vermögenswerte oder saisonaler Umsatzschwankungen ändern. Das bedeutet, dass bei der Berechnung des ROA das durchschnittliche Gesamtvermögen herangezogen wird. Eine weitere Kennzahl zur Berechnung des ROA ist das Gesamtnettoeinkommen des Unternehmens. Der Nettogewinn ist der Gewinn, den ein Unternehmen während eines Jahres nach Abzug aller Ausgaben (wie Löhne und Sozialleistungen, Steuern und andere Ausgaben) erzielt.

Die ROA-Formel lautet wie folgt:

Kapitalrendite = durchschnittliches Gesamtvermögen / Nettoeinkommen
Wenn Ihr Unternehmen keine Gewinn- und Verlustrechnung oder Bilanz hat, müssen Sie möglicherweise zusätzliche Berechnungen durchführen, um herauszufinden, wie hoch Ihr durchschnittliches Gesamtvermögen und Nettoeinkommen ist.

Der ROA kann auch mit der folgenden Formel berechnet werden:

Kapitalrendite = Nettogewinnmarge x Vermögensumschlag

Wo:

• Die Vermögensumschlagsquote entspricht dem Umsatz, der für jeden Dollar erzielt wird, den ein Unternehmen an Vermögenswerten besitzt. Um den Vermögensumschlag zu berechnen, dividieren Sie das durchschnittliche Vermögen über einen Zeitraum durch den Gesamtumsatz.

• Die Nettogewinnspanne entspricht der Höhe des Gewinns nach Steuern, den ein Unternehmen für jeden Dollar an Umsatz oder Einnahmen erzielt. Um die Nettogewinnmarge zu berechnen, verwenden Sie den Nettogewinn nach Steuern und dividieren ihn durch den Umsatz.

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ROI-Beispiele

Jedes Unternehmen hat einen anderen ROA-Prozentsatz, da der Nettogewinn und das durchschnittliche Vermögen für jedes Unternehmen unterschiedlich sind und stark von der Branche und der Größe des Unternehmens abhängen. Hier sind einige Beispiele für Return-on-Assets-Berechnungen, die Ihnen helfen sollen, den ROA besser zu verstehen:

Beispiel 1

Stellen Sie sich ein Technologieunternehmen namens Y2K Tech vor, das persönliche Elektronikgeräte wie Laptops, Telefone und Tablets herstellt. Anhand der Bilanzdaten berichtete YSK Tech, dass das Unternehmen am Ende seines Geschäftsjahres einen Nettogewinn von 20,5 Milliarden US-Dollar hatte. Sie berichteten auch, dass ihr Vermögen im selben Jahr 150 Milliarden US-Dollar betrug. Ein Jahr zuvor beliefen sich ihre Vermögenswerte auf 147 Milliarden US-Dollar. Nach dem Durchschnitt dieser Gesamtvermögenswerte beträgt das durchschnittliche Gesamtvermögen von Y2K Tech 148,5 Milliarden US-Dollar. Dies kann durch Einsetzen des Nettoeinkommens und des durchschnittlichen Gesamtvermögens in die folgende Formel nachgewiesen werden:

Kapitalrendite = 20.500.000.000 $ / 148.500.000.000 $ = 0,1380 oder 13,8 %

Dies bedeutet, dass die Vermögensrendite von Y2K Tech 13,8 % betrug, was man sagen kann, da Y2K für jeden Dollar, der für Vermögenswerte ausgegeben wurde, etwa 14 Cent Gewinn erwirtschaftete.

Beispiel #2

Da der Kauf von Aktien eines Unternehmens wie Y2K Tech wahrscheinlich sehr teuer ist, finden Sie hier ein Beispiel für ein Unternehmen, dessen Aktien wahrscheinlich günstiger sind:

Das Bekleidungsunternehmen meldete 2018 einen Nettogewinn von 400 Millionen US-Dollar. Die Gesamtaktiva wurden mit 5,55 Milliarden US-Dollar angegeben, und im Jahr zuvor wurden Vermögenswerte von 6 Milliarden US-Dollar gemeldet. Ihr durchschnittliches Gesamtvermögen beträgt 5,775 Milliarden US-Dollar. Die Berechnung, die den ROA eines Bekleidungsherstellers darstellt, ist unten dargestellt:

Kapitalrendite = 400.000.000 $ / 5.775.000.000 $ = 0,069 oder 6,9 %

Das bedeutet, dass das Bekleidungsunternehmen für jeden Dollar, den es für Vermögenswerte ausgab, einen Gewinn von etwa 7 Cent erzielte.

Beispiel #3

In diesem Beispiel wird die zweite Formel zur Berechnung des ROA (Return on Assets = Nettogewinn x Vermögensumsatz) verwendet.

Nu Clean, ein Unternehmen, das Haushaltsreinigungsprodukte und Reinigungszubehör herstellt und verkauft, meldet einen Nettogewinn von 6,5 Millionen US-Dollar, einen Gesamtumsatz von 15,4 Milliarden US-Dollar und ein durchschnittliches Vermögen von 7 Milliarden US-Dollar in den USA. Zunächst muss der Nettogewinn berechnet werden, indem der Nettogewinn durch den Gesamtumsatz (6.500.000 USD / 15.400.000.000 USD) dividiert wird, was 4,2 % entspricht.

Als nächstes müssen Sie den Vermögensumschlag berechnen. Dies kann berechnet werden, indem das durchschnittliche Vermögen durch das Gesamteinkommen (15.400.000.000 USD / 7.000.000.000 USD) dividiert wird, was 2,2 entspricht. Der durchschnittliche Vermögensumschlag des Unternehmens beträgt 2,2.

Die allgemeine Rechnung sieht so aus:

Kapitalrendite = 0,0422 x 2,2 = 0,09284 oder 9,3 % ROA

Das bedeutet, dass Nu Clean für jeden Dollar, den es für Vermögenswerte ausgab, einen Gewinn von etwa 9 Cent erzielte.