Definitionen, Vorteile und Typen • BUOM

Wenn ein Produkt oder ein Geschäftsbereich das Ende seiner Nutzungsdauer erreicht, können Unternehmen eine Erntestrategie anwenden. Zu dieser Marketing- oder Geschäftsstrategie kommt es, wenn ein Unternehmen feststellt, dass weitere Investitionen den Umsatz des Produkts nicht mehr steigern werden. Die Verwendung einer Erntestrategie ermöglicht es einem Unternehmen, den maximalen Gewinn oder Nutzen zu erzielen, bevor das Produkt die Verfallsphase erreicht. In diesem Artikel besprechen wir, was eine Erntestrategie ist, erfahren, welche Vorteile sie hat, und schauen uns die verschiedenen Arten von Erntestrategien an.

Was sind Erntestrategien?

Erntestrategien sind Geschäfts- und Marketingstrategien, die darauf abzielen, die Marketingkosten für ein Produkt zu reduzieren oder zu eliminieren, damit das beteiligte Unternehmen maximale Gewinne erzielen kann. Mithilfe einer Harvesting-Strategie kann ein Unternehmen maximale Gewinne erzielen, bevor ein Produkt veraltet ist oder das Ende seines Lebenszyklus erreicht.

Stellen Sie sich zum Beispiel ein Unternehmen vor, das Videospiele verkauft. Ein bestimmtes Videospiel war schon immer eines der beliebtesten des Unternehmens. Da es jedoch auf einem Spielsystem gespielt wird, das nach und nach veraltet, entscheidet sich das Unternehmen für eine Erntestrategie und stellt die Vermarktung des Spiels ein. Alle Verkäufe des Videospiels werden von nun an völlig profitabel sein, da keine Investitionen mehr getätigt werden. In diesem Fall generiert es lediglich zusätzliche Einnahmen, bis es völlig veraltet ist.

Unternehmen haben mehrere Optionen für die Erntestrategie. Sie verlassen sich häufig auf Markentreue, um den Umsatz zu steigern und dadurch die Marketingkosten für neue Produkte zu eliminieren oder zu reduzieren. Wenn ein Unternehmen eine Erntestrategie anwendet, kann es Kapitalkosten eliminieren oder begrenzen, beispielsweise für den Kauf neuer Ausrüstung, die zur Unterstützung des Endprodukts erforderlich ist. Sie können auch die Transaktionskosten begrenzen.

Vorteile der Erntestrategie

Eine Erntestrategie kann Ihrem Unternehmen mit minimalen Investitionen Einnahmen verschaffen. Dies kann den Gewinn steigern und auch Ressourcen für andere Unternehmen freisetzen. Wenn Sie beispielsweise ein neues Geschäftsvorhaben planen, bietet Ihnen eine Erntestrategie möglicherweise die Möglichkeit, voranzukommen, indem Sie auf die Gewinne verzichten, die Ihr Produkt noch bringen kann.

Arten von Erntestrategien

Es gibt verschiedene Arten von Erntestrategien. Diese beinhalten:

Ernteverkaufsstrategie

Eine Ernteverkaufsstrategie, oft auch Exit-Strategie genannt, beinhaltet den Verkauf eines Unternehmens oder einer Produktlinie an eine andere Person oder ein anderes Unternehmen. Unternehmer, die sich für den vollständigen Verkauf ihres Unternehmens als Ernteoption entscheiden, verkaufen das gesamte Unternehmen an jedes Unternehmen, das daran interessiert ist, den geforderten Preis zu zahlen.

Schrittweise Erntestrategie

Bei der inkrementellen Erntestrategie geht es darum, das Unternehmen oder sein Produkt zu erhalten und sich mehr auf die Erzielung von Gewinnen als auf Wachstum oder Expansion zu konzentrieren. Ziel dieser Strategie ist es, die mit der Geschäftsausweitung verbundenen Kosten zu senken, den Umsatz aufrechtzuerhalten und so Gewinne zu erwirtschaften.

Lösegeld

Unter einem Buyout versteht man den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen oder einer Organisation. Dies geschieht typischerweise, wenn ein Käufer mehr als 50 % des Unternehmens erwirbt und es zu einem Kontrollwechsel kommt. Unternehmen, die sich auf die Finanzierung und Erleichterung von Übernahmen spezialisiert haben, können bei Transaktionen unabhängig voneinander oder gemeinsam agieren. Finanzielle Unterstützung erhalten sie von Banken, vermögenden Privatpersonen oder institutionellen Anlegern. Es gibt fünf Arten von Buyouts, darunter:

• Leveraged Buyout: Unter einem Leveraged Buyout (LBO) versteht man die Übernahme eines anderen Unternehmens unter Einsatz einer großen Menge an Fremdmitteln zur Deckung der Anschaffungskosten. Unternehmen streben in der Regel eine LBO aus mehreren Gründen an, darunter die Privatisierung eines öffentlichen Unternehmens, die Ausgliederung eines Teils eines bestehenden Unternehmens durch Verkauf oder die Privatisierung.

• Management Buyout: Ein Management Buyout (MBO) liegt vor, wenn das Managementteam eines Unternehmens den Betrieb und die Vermögenswerte des von ihm verwalteten Unternehmens kauft. MBO ist bei professionellen Managern aufgrund der größeren potenziellen Belohnungen und der größeren Kontrolle durch die Eigentümer des Unternehmens beliebt.

• Management Buyout: Ein Management Buyout (MBI) liegt vor, wenn ein externer Manager oder ein externes Managementteam eine Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen erwirbt und das bestehende Managementteam ersetzt. Zu dieser Art von Übernahme kann es kommen, wenn ein Unternehmen schlecht geführt wird oder unterbewertet zu sein scheint.

• Institutioneller Buyout: Ein institutioneller Buyout (IBO) ist der Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen durch einen institutionellen Investor wie Risikokapitalfirmen, Private Equity, Geschäftsbanken und andere Finanzinstitute. Institutionelle Buyouts sind das Gegenteil von MBOs, bei denen das bestehende Management eines Unternehmens das Unternehmen ganz oder teilweise kauft.

• Leveraged Build-Up (LBU): Wenn das Ziel einer Private-Equity-Firma darin besteht, Erträge aus einer Investition in einen Kauf oder Buyout zu erzielen, praktiziert sie Leveraged Build-Up (LBU). LBU liegt vor, wenn das erwerbende Unternehmen das neu erworbene Unternehmen als Investitionsplattform nutzt und fortlaufend eine Reihe von Akquisitionen hinzufügt, wodurch eine große Unternehmensgruppe entsteht.

Unternehmenszusammenschlüsse

Unter einem Unternehmenszusammenschluss versteht man eine Vereinbarung, die zwei bestehende Unternehmen zu einem neuen Unternehmen zusammenfasst. Unternehmen streben typischerweise Fusionen an, um ihre Präsenz auszubauen, Marktanteile zu gewinnen oder neue Segmente zu erschließen. Diese Schritte werden unternommen, um den Shareholder Value zu steigern. Bei einer Fusion verfügen Unternehmen häufig über eine No-Shop-Klausel, um zu verhindern, dass weitere Unternehmen übernommen oder fusioniert werden. Es gibt verschiedene Arten von Unternehmenszusammenschlüssen. Diese beinhalten:

Konglomerat

Hierbei handelt es sich um einen Zusammenschluss mehrerer Unternehmen, die voneinander unabhängige Geschäftstätigkeiten ausüben. Unternehmen können in verschiedenen geografischen Regionen oder in verschiedenen Branchen tätig sein. Ein Beispiel für eine Konglomeratfusion wäre die Fusion eines Papierproduktunternehmens mit einer Marke für Modeaccessoires. Obwohl das neue Unternehmen weiterhin der gleichen Konkurrenz ausgesetzt sein wird wie zuvor, wird es von seinen neu erhöhten Ressourcen profitieren.

Es gibt zwei Arten von Konglomeratfusionen. Hierzu zählen reines Konglomerat und gemischtes Konglomerat. Ein reines Konglomerat besteht aus zwei Unternehmen, die nichts gemeinsam haben. Ein gemischtes Konglomerat hingegen liegt zwischen Unternehmen vor, die zwar unabhängige Aktivitäten ausüben, aber tatsächlich versuchen, durch eine Fusion eine Markt- oder Produkterweiterung zu erzielen.

verwandt

Eine damit verbundene Fusion, auch Produkterweiterungsfusion genannt, bringt zwei oder mehr Unternehmen zusammen, die in derselben Branche oder Branche tätig sind und sich überschneidende Faktoren wie Forschung und Entwicklung (F&E), Herstellungsprozesse, Marketing und Technologie aufweisen.

Unternehmen können eine entsprechende Fusion erreichen, wenn ein Unternehmen seine neue Produktlinie der bestehenden Produktlinie eines anderen Unternehmens hinzufügt. Wenn sich zwei Unternehmen im Rahmen einer Produkterweiterung zusammenschließen, können sie Zugang zu einem größeren Kundenkreis und einem größeren Marktanteil erlangen.

Markterweiterung

Diese Art von Unternehmenszusammenschluss findet zwischen Unternehmen statt, die ähnliche Produkte verkaufen, aber auf unterschiedlichen Märkten konkurrieren. Unternehmen, die Markterweiterungsfusionen durchführen, streben danach, ihren Markt oder Kundenstamm zu erweitern.

Die Fusion eines Erfrischungsgetränkeherstellers mit Sitz in Japan mit einem Erfrischungsgetränkehersteller in den USA könnte ein Beispiel für eine Marktexpansion sein. Dies würde es dem neu gegründeten Unternehmen ermöglichen, seine Produktlinie in beiden Ländern zu verkaufen, ohne die Kosten für die Suche nach internationalen Lieferanten, die Schulung neuer Mitarbeiter und die Eröffnung neuer Einrichtungen tragen zu müssen.

Horizontal

Eine horizontale Fusion findet zwischen Unternehmen statt, die in derselben Branche tätig sind. Eine Fusion ist in der Regel Teil einer Konsolidierung mehrerer Wettbewerber, die die gleichen Dienstleistungen oder Produkte anbieten. Horizontale Fusionen sind in Branchen mit weniger Unternehmen üblich und haben das Ziel, ein größeres Unternehmen mit größerem Marktanteil und Skaleneffekten zu schaffen.

Horizontale Fusionen können eine Überprüfung der Unternehmensrichtlinien, eine Umbenennung und Modernisierung von Produktionsanlagen umfassen. Ein Beispiel für eine horizontale Fusion wäre der Zusammenschluss zweier Automobilhersteller, um ihre Konkurrenten zu übertrumpfen.

Vertikal

Eine vertikale Fusion liegt vor, wenn zwei Unternehmen, die auf unterschiedlichen Ebenen der Lieferkette desselben Sektors tätig sind, ihre Aktivitäten zusammenlegen. Unternehmen beteiligen sich an vertikalen Fusionen, um Synergien zu steigern, die durch Kostensenkungen durch Fusionen mit Zulieferunternehmen erzielt werden.

Ein Beispiel für eine vertikale Fusion ist die Fusion eines E-Mail-Dienstleisters mit einem Medienkonzern. Diese Vereinbarung wird eine kohärentere Marke schaffen, die Marketingbemühungen konsolidieren und die Zusammenarbeit zwischen den Abteilungen zentralisieren.

Mitarbeiterbeteiligungsplan

Ein Employee Stock Ownership Plan (ESOP) bezieht sich auf einen Mitarbeiterbeteiligungsplan, der Mitarbeitern eine Beteiligung an einem Unternehmen verschafft. Unternehmen richten in der Regel ESOPs ein, um die Nachfolgeplanung in einem Nischenunternehmen zu erleichtern, indem sie Mitarbeitern die Möglichkeit geben, Aktien zu erwerben.

Da ESOP-Aktien Teil des Mitarbeitervergütungspakets sind, können Unternehmen ESOPs nutzen, um Planteilnehmern die Möglichkeit zu geben, sich auf das Aktienkurswachstum und die Unternehmensleistung zu konzentrieren. Indem den Planteilnehmern ein Anteil an der guten Entwicklung der Aktien des Unternehmens gegeben wird, können diese Pläne den Teilnehmern einen Anreiz bieten, das Beste für die Aktionäre zu tun.

Börsengang

Unternehmer, die sich für einen Börsengang (IPO) als Ernteoption entscheiden, bringen ihr Unternehmen an eine öffentliche Börse und handeln ihre Aktien öffentlich. Unter Börsengang versteht man den Prozess, bei dem Aktien eines Privatunternehmens der Öffentlichkeit im Rahmen einer Neuausgabe von Aktien angeboten werden, wodurch Unternehmen Kapital von öffentlichen Investoren beschaffen können.

Der Wechsel von einem privaten Unternehmen zu einem öffentlichen Unternehmen kann für ein Unternehmen ein großer Schritt sein, da es ihm die Möglichkeit gibt, mehr Geld zu beschaffen. Dies gibt dem Unternehmen mehr Möglichkeiten zur Expansion und zum Wachstum. Die Erhöhung der Glaubwürdigkeit und Transparenz einer Börsennotierung kann einem Unternehmen auch dabei helfen, bessere Konditionen bei der Suche nach einer Fremdfinanzierung zu erzielen.

Es gibt zwei gängige Arten von Börsengängen. Diese beinhalten:

Festpreisangebot

Bei einem Festpreisangebot legt ein an die Börse gehendes Unternehmen einen festen Preis fest, zu dem es seine Aktien den Anlegern anbietet. Anleger kennen den Preis pro Aktie, bevor ein Unternehmen an die Börse geht. Um an diesem Börsengang teilnehmen zu können, müssen Anleger auf Antrag den vollen Preis der Aktien zahlen.

Bauvorschlag buchen

Im Rahmen des Bookbuilding-Vorschlags bietet das Unternehmen, das an die Börse geht, den Anlegern etwa 20 % der Preisspanne der Aktie. Anschließend bieten Anleger auf die Aktien, bevor sie am Ende des Handels den endgültigen Preis mit dem Unternehmen vereinbaren. Anleger müssen angeben, wie viele Aktien sie kaufen möchten und wie viel sie zu zahlen bereit sind.

Im Gegensatz zu einem Festpreisangebot bietet ein Bookbuilding-Angebot keinen festen Preis pro Aktie. Unternehmen verwenden in der Regel den Begriff „Mindestpreis“, um den niedrigsten Preis einer Aktie zu bezeichnen. Sie verwenden den Begriff „Höchstpreis“ auch, um sich auf den Höchstpreis einer Aktie zu beziehen. Den endgültigen Aktienpreis ermittelt das Unternehmen anhand von Anlegergeboten.