Что такое рыночная капитализация? Определение и почему это важно

2 сентября 2021 г.

Основные выводы:

• Рыночная капитализация, также известная как «рыночная капитализация», показывает, сколько стоит публично торгуемая компания, исходя из общей стоимости ее акций.

• Чтобы рассчитать рыночную капитализацию компании, умножьте количество выпущенных акций компании на цену одной акции. Это значение определяет уровень рыночной капитализации, от нано-капитализации до мега-капитализации, который обычно коррелирует с соответствующим инвестиционным риском компании.

• Инвесторы и те, кто работает в финансовом секторе, используют рыночную капитализацию, чтобы определить, в какие компании инвестировать, и дополнительные исследования, которые могут потребоваться.

Рыночная капитализация относится к тому, сколько стоит публично торгуемая компания, исходя из общей стоимости ее акций на более крупном фондовом рынке. Это часто называют «рыночной капитализацией».

Рыночная капитализация отражает только рыночную стоимость компании, а не ее долги или обязательства. Рыночная капитализация полезна для определения размера компании, что может многое сказать о потенциале компании для инвестора.

Например, крупные компании обычно являются более безопасным выбором для инвестиций из-за их долговечности и стабильности. Небольшие компании, которые часто моложе, могут предлагать больше вознаграждений по мере своего роста, но обычно несут более высокий риск. Эти уровни риска делятся на пять категорий по рыночной стоимости.

Как рассчитать рыночную капитализацию

Чтобы рассчитать рыночную капитализацию компании, возьмите количество акций, выпущенных компанией, и умножьте его на цену закрытия одной акции.

Количество акций x Цена закрытия за акцию = Рыночная капитализация

Вот пример:

Публичная компания ERB выпустила 10 миллионов акций. Индивидуальная акция стоит 20 долларов на момент закрытия рынка. Умножение количества выпущенных акций на стоимость отдельной акции дает рыночную капитализацию в размере 200 миллионов долларов. Если цена акций ERB поднимется до 30 долларов за акцию при 10 миллионах акций, его рыночная капитализация составит 300 миллионов долларов.

Связанный: Почему важна рыночная стоимость

Почему важна рыночная капитализация?

Рыночная капитализация обеспечивает быстрое измерение размера компании и относительного риска инвестирования в эту компанию. Вот некоторые важные сведения о рыночной капитализации как для инвесторов, так и для сотрудников финансового сектора, таких как финансовые консультанты:

Инвесторы

Лица, участвующие в фондовом рынке, вероятно, сочтут исследование рыночной капитализации компаний ценным, поскольку они решают, куда вложить свои деньги. Различия в рыночной капитализации обычно означают различия в риске, связанном с конкретной акцией.

Большинство инвесторов предпочитают диверсифицировать свои портфели, выбирая акции компаний с большой, средней и малой капитализацией. Это позволяет инвесторам брать на себя некоторые риски, но уравновешивает этот риск стабильными, хотя и низкодоходными акциями.

Финансовый сектор

Многие рабочие места в финансовом секторе часто используют рыночную капитализацию, например:

Понимание рыночной капитализации может принести пользу и многим другим профессиям. Независимо от вашей должности, понимание риска и выгоды для вашего клиента жизненно важно, в дополнение к возможности объяснить им эту информацию.

Связанный: 7 советов, как начать работать финансовым консультантом

Уровни рыночной капитализации

Традиционно существует три уровня рыночной капитализации: крупная, средняя и малая капитализация. Однако в последние годы к верхним и нижним уровням этих уровней были добавлены мега- и микро-капитализация, чтобы отразить диапазоны размеров компаний, в то время как нано-капитализация относится к «дешевым акциям» с самым высоким риском.

Эти уровни устанавливаются на основе значения рыночной капитализации. Каждый уровень имеет диапазон, хотя диапазоны не стандартизированы и могут варьироваться от одного источника к другому.

Рыночная капитализация Уровень компании Диапазон рыночной стоимости Мега-капитализация >200 млрд долл. США Крупная капитализация 10–200 млрд долл. США Средняя капитализация 2–10 млрд долл. США Малая капитализация 300–2 млрд долл. США Микро-капитализация 50–300 млн долл. США Нано-капитализация <50 долл. США миллион

Мега-кепка

Этот уровень описывает крупнейшие компании. Компании с мегакапитализацией обычно имеют рыночную стоимость более 200 миллиардов долларов и часто являются наиболее консервативным выбором для инвесторов. Большой размер компании с большой капитализацией обычно означает, что она будет обеспечивать низкую, но стабильную отдачу от инвестиций.

Крупная кепка

Крупная капитализация описывает компании с рыночной стоимостью от 10 до 200 миллиардов долларов. Инвестирование в компании с большой капитализацией часто является безопасным выбором, поскольку они достаточно велики, чтобы обеспечить безопасность и стабильность для инвесторов.

Связанный: Руководство о том, как стать инвестором

Средняя крышка

К средней капитализации относятся компании с рыночной стоимостью от 2 до 10 миллиардов долларов. Компании со средней капитализацией предлагают баланс между консервативным, медленным ростом инвестиций с мега- и крупной капитализацией, но все же относительно безопасны. Вы должны исследовать компании со средней капитализацией и смотреть на их финансовую историю, когда решаете, сколько денег инвестировать.

Малая капитализация

Компании с малой капитализацией имеют рыночную стоимость от 300 до 2 миллиардов долларов. Эти компании, как правило, намного моложе компаний более высокого уровня. Инвестирование в компанию с небольшой капитализацией рискованно, но вознаграждение может быть высоким по мере роста компании и увеличения ее общей стоимости. Это еще один уровень, который требует исследования, прежде чем инвестировать.

Микро-крышка

Компании с микрокапитализацией обычно имеют рыночную стоимость от 50 до 300 миллионов долларов и предлагают те же риски и выгоды, что и компании с малой капитализацией. Зачастую финансовый сектор не делает различий между компаниями с микро- и малой капитализацией и вместо этого включает все компании этих двух уровней в категорию с малой капитализацией.

Нано-колпачок

Точно так же публично торгуемые компании с рыночной стоимостью менее 50 миллионов долларов иногда взаимозаменяемо называются нано-компании или микрокап. Компании Nano-cap являются одними из самых рискованных для инвестиций, но их популярность растет.

Связанный: Как найти инвесторов для вашего стартапа (с советами)

Пример инвестиций в рыночную капитализацию

Рыночная капитализация — важный термин для индивидуальных инвесторов и тех, кто работает или надеется работать в финансовом секторе. Понимание того, как правильно оценивать компании, значительно упрощает задачу управления вашими деньгами — или деньгами ваших инвесторов.

Использование данных и исследований также может привести к увеличению доходов в качестве инвестора или финансового консультанта.

Пример: Представьте, что вы финансовый консультант. Вспомните предыдущий пример с публичной компанией ERB. Компания выпустила 10 миллионов акций, а каждая отдельная акция стоит 20 долларов. Исходя из этих цифр, рыночная капитализация ERB составляет 200 миллионов долларов. Таким образом, ERB является компанией с микрокапитализацией. Инвестиции в них могут принести большую прибыль, но это рискованный выбор.

Как финансовый консультант, вы захотите изучить финансовую историю компании и тенденции акций, чтобы представить их вашему клиенту, прежде чем инвестировать.

Связанный: 6 видов финансовой работы