Что такое общий доход и почему это важно?

Общий доход — это показатель, который представляет все доходы от инвестиций, включая прирост капитала и другие финансовые вознаграждения. Этот показатель позволяет получить более полное представление об эффективности инвестиций и потенциальных инвестиционных возможностях. В этой статье мы обсудим, что такое общий доход, почему он важен, как он используется, и приведем пример.

Что такое общий доход?

Общий доход от инвестиций — это полный учет любых изменений стоимости за определенный период времени, чаще всего за год. Мера состоит из двух основных источников изменения дохода, прироста капитала и доходности.

Вот формула для расчета общего дохода:

(Прирост капитала + доходность) / начальная стоимость x 100 = процент от общего дохода

Вот два основных источника общего дохода:

Прирост капитала

Прирост капитала является основным показателем стоимости и роста финансовых инвестиций. Независимо от того, является ли ваша инвестиция акциями, ценным товаром или имуществом, прирост или обесценивание капитала происходит, когда его стоимость изменяется по сравнению со стоимостью вашей покупки или стоимостью в начале периода оценки.

При измерении прироста капитала вы можете оценивать в процентах или по чистой прибыли. Если вы измеряете чистую прибыль от объекта, которому вы владеете кратно, например, от растущей стоимости акций компании, важно не забыть умножить прирост на количество, которым вы владеете.

Урожай

Хотя это не так очевидно, как прирост капитала, доход от инвестиций не менее важен при определении общего дохода. Доходность ваших инвестиций может проявляться в различных формах, в том числе:

• Начисленные проценты: если ваши инвестиции приносят проценты, которые выплачиваются вам в денежной форме, этот доход считается частью дохода от инвестиций.

• Денежные дивиденды. Когда компания добивается финансового успеха, одним из доступных вариантов является преобразование части этой стоимости в денежные дивиденды для инвесторов. Это помещает деньги на счета этих инвесторов, но также приводит к соответствующему падению стоимости компании или цен на ее акции. Это демонстрирует важность общего дохода, поскольку такое падение стоимости компании неправильно снижает ее ценность для инвесторов. Отменяя потерю капитала приростом дохода, вы получаете лучшее представление об инвестициях.

• Дивиденды в виде акций. Еще один вариант для компании — выплачивать инвесторам дивиденды в виде акций. Когда это происходит, количество акций компании увеличивается, а дополнительные акции распределяются между инвесторами на основе их прежней доли владения. Если вы владеете 40 из 200 акций компании и, например, она обеспечивает 10% дивидендов по акциям, вы будете владеть 44 из 220 акций. Как и в случае с денежными дивидендами, при увеличении количества акций стоимость каждой из них снижается, чтобы сохранить ту же оценку, что требует общего дохода для точного отражения добавленной стоимости.

Некоторые инвестиции могут зависеть от более чем одного из вышеперечисленных факторов. Чтобы найти доходность инвестиции, сложите все факторы, чтобы найти общее изменение стоимости в результате доходности.

Почему общий доход важен?

Общий доход является важным показателем при оценке инвестиций, поскольку не все возможности получают одинаковый процент от своей стоимости за счет прироста капитала или доходности.

Общая отдача преодолевает это неравенство, находя общие выгоды от каждой возможности во всех аспектах. Это позволяет легко сравнивать инвестиционные возможности или эффективность текущих инвестиций независимо от структуры их финансовых прибылей и убытков.
Прочитайте больше: Узнайте о том, как стать финансовым планировщиком

Каковы преимущества использования совокупного дохода?

Совокупный доход имеет преимущества как для инвесторов, так и для неинвесторов. Вот некоторые основные преимущества расчета совокупного дохода:

Это дает вам более точную оценку инвестиций

Понимание общего дохода позволяет вам правильно оценить инвестиции, которые создали ценность, которая не полностью представлена ​​в годовом приросте капитала. Чем точнее ваша информация при инвестировании, тем больше у вас шансов получить положительные результаты с вашим портфелем.

Это позволяет разнообразить ваши возможности

Еще одним преимуществом инвестирования с полной доходностью является возможность диверсифицировать свои варианты. Выполнение анализа совокупной отдачи от возможностей требует от вас количественной оценки всех источников создания ценности из всех рассматриваемых вариантов.

Это дает вам возможность найти сочетание инвестиций, включающих как варианты с сильным приростом капитала, так и другие варианты с высокой доходностью. Это обеспечивает большую гибкость в вашем профиле, если вы почувствуете необходимость реорганизации или продажи для получения наличных.

Это поможет вам сравнить преимущества предложения о работе

Понимание общей доходности инвестирования также полезно при рассмотрении предложения от потенциального работодателя. Если вы сравниваете два или более предложений и хотя бы одно из них включает в себя пакет льгот, вам нужно знать, как учитывать преимущества при сравнении вакансий.

Прочитайте больше: Базовая заработная плата и ваш социальный пакет

Пример расчета годового совокупного дохода

Чтобы лучше понять, как рассчитывается общий доход и чем он отличается от прироста капитала, рассмотрим следующий пример:

Два инвестора вкладывают каждый по 1000 долларов в одну акцию и держат эти акции в течение одного года.

Investor One покупает 100 акций по цене 10 долларов за акцию. Акции не приносят никаких дивидендов, но инвестор получает 50 долларов в виде процентных платежей. Акции также растут в цене до 11,50 долларов за акцию.

В конце года инвестор теперь владеет 100 акциями по цене 11,50 долларов за акцию, стоимостью 1150 долларов и приростом капитала в размере 150 долларов. Investor One также получил доход в размере 50 долларов в результате процентов. Таким образом, общий доход за год от первоначальных инвестиций составляет 200 долларов, что составляет 20% от общего дохода от инвестиций.

Второй инвестор вкладывает свои деньги в акции, торгуемые по цене 8 долларов за акцию, всего 125 акций. Помимо получения 50 долларов в виде процентных платежей, инвестор получает выгоду от продажи дополнительных 10 акций.

В конце года цена акций выросла на 1-9 долларов за акцию. Теперь инвестор владеет 135 акциями по цене 9 долларов за акцию в дополнение к выплаченным процентам на общую сумму 1265 долларов. Их инвестиции выросли на 26,4% в течение года.

Этот пример демонстрирует важность использования общей доходности при оценке инвестиционных возможностей. Если бы два портфеля оценивались только по приросту капитала, у первого инвестора, похоже, был бы лучший год.

Они получили 150 долларов в результате увеличения стоимости их первоначальных покупок акций из-за того, что каждая из 100 акций стоила дополнительно 1,50 доллара. Инвестор номер два, для сравнения, заработал 1 доллар на каждой из своих 125 акций, получив 125 долларов прибыли.

Однако, если учесть доходность, становится ясно, что у второго инвестора был лучший год. Хотя обе стороны извлекли выгоду из процентов, стоимость дополнительных акций второго инвестора, полученных в результате продажи, привела к добавленной стоимости в их портфеле на 90 долларов. Используя общую прибыль для учета всех доходов, полученных инвесторами, мы обнаруживаем, что второй вариант был лучшей инвестиционной возможностью.