Что такое индексирование и как оно используется?

20 октября 2021 г.

Индексация данных создает точку отсчета и основу для сравнения финансовой информации. Индекс позволяет понять изменение стоимости денег, отслеживать относительную стоимость экономики и сравнивать данные независимо от огромных различий в масштабах. Понимание индексов и того, почему они важны, может помочь вам в таких вещах, как инвестирование, покупка дома и уплата налогов. В этой статье мы обсудим, что такое индексирование, почему оно важно и как оно используется.

Что такое индексация?

Индексация данных имеет множество применений в финансах и экономике и относится к использованию общей точки отсчета или эталона для целей сравнения. Индекс устанавливает параметры для данных, а также временные рамки для сравнения. Со временем это позволяет людям видеть тенденции, понимать актуальность данных и рассчитывать относительную стоимость чего-либо, например национальной валюты.

Значение индекса

Некоторые индексы позволяют сравнивать данные, даже если величина этих данных сильно различается. Например, если вы хотите сравнить данные между городом с населением 8 миллионов человек и городом с населением 1 миллион человек, сравнение может показаться сложным. На первый взгляд может показаться, что данные показывают более крупный город с более высокими показателями просто потому, что он намного больше.

Индекс может помочь дать перспективу данных и учесть различия в масштабе. Допустим, данные для более крупного города имеют значение 10 000, а данные для меньшего города имеют значение 1 000, и вы хотите отслеживать, как точки данных меняются с течением времени:

Год Данные большого города Данные малого города Индексированный большой город Индексированный малый город 2005 10 000 1 000 100 100 2010 12 500 1 300 125 130 2015 14 000 2 500 140 250 2020 14 500 3 000 145 300

Хотя в нашем гипотетическом наборе данных наблюдается рост обоих городов, меньший город рос гораздо быстрее по сравнению с его размером. Таким образом, индекс может быть полезен при учете масштаба при сравнении данных и обеспечении перспективы.

Использование индексации для отслеживания тенденций

Индексация помогает создать основу для сравнения в финансовых вопросах. Например, индекс потребительских цен (ИПЦ) — это индекс, который отслеживает относительную стоимость денег. Вы знаете, что 100 долларов — это 100 долларов, но относительная стоимость 100 долларов со временем меняется из-за инфляции. Стоимость товаров растет, поэтому то, что вы можете купить на 100 долларов, с течением времени становится все меньше и меньше. Такой индекс, как ИПЦ, может сказать экономистам, растет ли инфляция, каковы потребительские тенденции, а также относительный рост или снижение «реальной» заработной платы.

Такой индекс, как ИПЦ, имеет широкий спектр применений, например, для определения размера прибавки к зарплате. Некоторые компании привязывают ежегодное повышение к индексу потребительских цен, поэтому относительная стоимость заработной платы их сотрудников остается постоянной. Когда профсоюзы заключают контракты, они иногда требуют ежегодной корректировки заработной платы на прожиточный минимум в рамках своего контракта.

Индексация на инвестиционных рынках

Промышленный индекс Доу-Джонса и Standard & Poor’s 500 (S&P 500) являются примерами инвестиционных индексов. Каждая из них отслеживает относительную стоимость компаний, но каждая из них использует несколько разные методологии. В конечном счете, оба индекса отслеживают силу экономики, следя за тем, как работают крупнейшие компании.

Промышленный индекс Доу-Джонса отслеживает стоимость 30 крупнейших компаний США, а S&P 500 отслеживает стоимость 500 крупнейших компаний. Каждый индекс использует несколько разные методологии: Dow Jones ориентируется на сумму стоимости компаний, а S&P 500 включает рыночную капитализацию.

Каждый индекс позволяет инвесторам сравнить результаты этих лучших акций с показателями лучших акций в прошлом. Инвесторы могут видеть тенденции, потому что статистические показатели для каждого индекса остаются постоянными.

Индексация в государственных программах

Многие государственные программы индексируются, чтобы не отставать от инфляции. Например, выплаты по социальному обеспечению имеют компонент повышения стоимости жизни. Кроме того, максимальный уровень налога на социальное обеспечение также увеличивается с инфляцией.

Например, с 2020 по 2021 год потолок доходов вырос с от 137 700 до 142 800 долларов США, что означает, что весь доход, полученный до этой суммы, облагался налогом на социальное обеспечение. Поскольку кепка растет вместе с инфляцией, она генерирует больше налоговых поступлений, не отставая от растущих пособий.

Если программы не проиндексированы, они иногда могут столкнуться с явлением, называемым расползанием скобок. Например, когда Конгресс принял Альтернативный минимальный налог (АМТ), чтобы сосредоточить внимание на людях с высокими доходами, они не скорректировали его с учетом инфляции.

Со временем все больше и больше людей, считавшихся средним классом, применяли к ним АМТ, и в конце концов Конгресс принял исключение на основании инфляции. Теперь каждый год Налоговая служба обновляет сумму освобождения от AMT в сторону увеличения в зависимости от инфляции, чтобы поддерживать постоянную доходность тех, на кого распространяется действие закона.

Пассивное инвестирование и индексация

При активном инвестировании финансовый менеджер или инвестор принимают решения, пытаясь максимизировать стоимость. Часто за активное инвестирование взимается плата, и, как правило, транзакций больше. Для сравнения, пассивное инвестирование обычно предполагает привязку инвестиций к эталонному индексу.

Инвестиции человека могут расти или падать в зависимости от выбранного индекса. Инвестиции пассивны, потому что они не принимают решений и не совершают сделок, а позволяют значению индекса определять успех или неудачу инвестиций.