Как использовать формулу альтернативной стоимости (с примером и сравнениями)
31 марта 2021 г.
Альтернативная стоимость — это общий расчет, который многие люди используют для планирования лучшего потенциального финансового успеха. Понимание альтернативных издержек может помочь вам определить потенциальное использование различных ресурсов, помогая улучшить процесс принятия решений, когда вы сталкиваетесь с двумя вариантами. В этой статье мы объясняем формулу альтернативной стоимости и способы ее использования, включая пример.
Какова формула альтернативных издержек?
Альтернативная стоимость рассчитывает выгоды, которые вы можете потерять, если выберете один вариант вместо другого. Чтобы рассчитать альтернативную стоимость, вы оцениваете затраты и выгоды, которые может создать каждый вариант инвестирования, а затем сравниваете их, чтобы выбрать наиболее выгодную инвестицию.
Формула альтернативной стоимости:
Альтернативная стоимость = FO – CO
FO — это возврат за упущенный вариант, а CO — возврат за выбранный вариант.
Например, у компании есть возможность либо инвестировать в новый рынок, либо расширяться в существующей нише. Инвестиции в новый рынок обеспечат более крупные сегменты клиентов и, как ожидается, окупятся на уровне 20% в течение следующих двух лет. Однако расширение в существующей нише укрепит позиции и принесет 16% рентабельности инвестиций.
Альтернативная стоимость выбора расширения существующего рынка вместо нового рынка составляет 16% – 20%. Это означает, что компания потеряет 4% прибыли на инвестиции, если не будет инвестировать в новый рынок.
Подробнее: Альтернативная стоимость: определение и пример
Что может сказать вам расчет альтернативных издержек?
Альтернативная стоимость может помочь вам в следующем:
Оценить упущенные возможности
Ключевая информация, которую вы можете получить из расчета альтернативной стоимости, — это упущенная возможность. Это поможет вам увидеть реальные последствия выбора одного из двух вариантов. Например, расчет альтернативных издержек инвестирования в новое оборудование вместо модернизации старого может помочь вам определить потенциальную выгоду от ваших инвестиций. Поскольку старое оборудование может быть более подвержено поломкам, покупка нового оборудования может быть более выгодной с финансовой точки зрения. Способность определить эти возможности позволяет принимать более разумные решения для максимального использования ресурсов.
Определите относительную стоимость инвестиционных возможностей
Еще одно преимущество расчета альтернативных издержек заключается в том, что он помогает сравнить относительные затраты на альтернативные инвестиции и потенциальные выгоды, которые вы можете получить от каждого варианта. Эта информация позволяет вам выбрать инвестиции, которые предлагают наибольшую выгоду для вас.
Например, компания рассматривает возможность покупки двух новых программируемых швейных машин или пяти бывших в употреблении непрограммируемых альтернатив по той же цене. Рассмотрев текущие и потенциальные заказы, бизнес решает, что пять старых машин лучше, поскольку они могут увеличить производительность и сэкономить время на обучение.
Сравните потенциальную доходность инвестиций
Расчет альтернативных издержек может помочь вам оценить потенциальную прибыльность альтернативных инвестиций. Например, бизнес хочет инвестировать в новое оборудование или ценные бумаги. Расчет альтернативной стоимости обоих инвестиций может показать планировщикам, что бизнес может потерять, выбрав любой из двух вариантов.
Предоставление информации о структуре капитала компании
Расчет альтернативных издержек также может дать представление о структуре капитала компании. Например, компания может планировать инвестировать в одно из двух предприятий. Потенциальная отдача от инвестиций в любом из вариантов может повлиять на заемный и собственный капитал компании в будущем и, в конечном итоге, на структуру ее капитала.
Альтернативная стоимость по сравнению с невозвратной стоимостью
Вот некоторые различия между альтернативными издержками и невозвратными издержками:
Цена возможности
Альтернативные издержки связаны с потенциальной потерей или получением денег или другой выгоды. Они не связаны с реальными денежными средствами или инвестициями. Важно учитывать альтернативные издержки, когда вам нужно выбирать между двумя вариантами инвестиций. Таким образом, вы можете оценить потенциальные потери или выгоды от инвестирования в альтернативные варианты, прежде чем выделять ресурсы. Например, вы можете определить альтернативные издержки двух предложений о работе, сравнив зарплату, льготы, время в пути и другие важные для вас факторы.
Невозвратные издержки
Невозвратные затраты – это уже понесенные затраты, которые не могут быть возмещены. Примером необратимых издержек являются деньги, которые компания использовала для завершения исследования рынка перед созданием нового подразделения. Деньги, потраченные на инвестиции в новое оборудование перед запуском новой линейки продуктов, также являются безвозвратными затратами. Эти средства уже потрачены, и компания может получить или не получить прогнозируемую прибыль от новой линейки продуктов или нового подразделения.
Альтернативная стоимость против риска
Риск описывает вероятность того, что фактическая прибыль от инвестиций будет отличаться от прогнозируемого результата или прибыли. Он оценивает возможность потери части или всех первоначальных инвестиций в проект. Альтернативная стоимость показывает упущенную выгоду от выбора инвестиции вместо аналогичной альтернативы.
Альтернативная стоимость сравнивает фактическую эффективность инвестиционного варианта с фактической эффективностью альтернативных инвестиций. Однако риск сравнивает фактическую эффективность инвестиций с прогнозируемой эффективностью. Как риск, так и альтернативная стоимость важны для принятия инвестиционных решений.
Риск, связанный с инвестициями, влияет на их доходность. Чтобы получить наилучшие результаты от расчета альтернативных издержек для двух конкурирующих инвестиций, важно знать риск, связанный с инвестициями. Поэтому важно понимать переменные для измерения риска, чтобы получить четкое представление о факторах, которые могут повлиять на доходность.
Пример расчета альтернативной стоимости
Вот пример расчета альтернативных издержек:
Bellingway Inc. хочет инвестировать 100 000 долларов в новый филиал, чтобы лучше обслуживать клиентов в быстрорастущем штате. Компания также могла бы инвестировать ту же сумму в установку нового высокотехнологичного оборудования в своем нынешнем филиале, чтобы клиенты могли самообслуживаться, сокращая количество персонала и накладные расходы и улучшая качество обслуживания клиентов.
Ожидается, что модернизация обеспечит возврат инвестиций в размере 10%. Тем не менее, новый филиал, по прогнозам, принесет 15% прибыли за тот же период. Bellingway использует формулу альтернативных издержек для принятия решения:
Альтернативная стоимость (OC) = FO – CO
ОС = 10% – 15% = -5%
Результат показывает, что компания могла бы заработать на 5% меньше, если бы инвестировала в модернизацию своего существующего филиала, а не в новый филиал.