Что такое финансовый коэффициент?
Общие финансовые коэффициенты, такие как маржа прибыли и оборачиваемость активов, дают представление о состоянии организации и позволяют компаниям принимать более обоснованные финансовые решения. Понимание того, как применять финансовые коэффициенты для измерения финансового успеха, может продемонстрировать ваши навыки анализа и управления бюджетом.
В этой статье мы обсудим, что такое финансовый коэффициент, важность финансовых коэффициентов в бизнес-приложениях и какие типы используют большинство компаний, чтобы получить представление об их общем финансовом положении.
Что такое финансовый коэффициент?
Финансовый коэффициент — это математический расчет, в котором используются финансовые показатели для получения представления о прибыльности, эффективности, конкурентных преимуществах компании, а также об общем финансовом состоянии и положении на рынке. Вы можете использовать значения в важных финансовых отчетах, таких как балансовый отчет вашей организации, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, для выполнения количественного анализа и оценки ликвидности вашей компании, ее роста, кредитного плеча, доходности, прибыльности и оценки с помощью финансовых коэффициентов. Кроме того, каждый финансовый коэффициент, который вы используете, использует уникальную формулу для своих расчетов, предоставляя вам инструменты, необходимые для оценки финансов вашего бизнеса.
Важность финансовых коэффициентов
Рассмотрим несколько причин, по которым финансовые коэффициенты важны в бизнесе:
Постановка целей: анализ финансовых коэффициентов предоставляет предприятиям данные, необходимые для определения приемлемых уровней финансовых показателей для предстоящих отчетных периодов, чтобы установить цели, которые поддерживают прибыльные результаты.
Измерение эффективности: расчет финансовых коэффициентов может показать бизнесу его эффективность за прошлые отчетные периоды, чтобы он мог лучше понять, как ставить цели и реализовывать стратегии снижения затрат.
Сравнение положения на рынке: финансовый анализ посредством расчета коэффициентов также может помочь предприятиям измерить и сравнить свои рыночные позиции среди конкурирующих предприятий.
Виды финансовых коэффициентов
Следующие примеры включают несколько распространенных финансовых коэффициентов, которые предприятия и организации используют для измерения прибыльности, эффективности доходов и общего финансового состояния:
Коэффициент оборотного капитала
Оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами вашей компании, а также способность вашей компании быстро погасить текущие обязательства за счет текущих денежных средств. Чтобы рассчитать коэффициент оборотного капитала, просто вычтите текущие обязательства из текущих активов. Например, если компания владеет оборотными активами на сумму 1 000 000 долларов и имеет текущие обязательства на сумму 750 000 долларов, разница составляет 250 000 долларов, или соотношение 3:4, что означает, что компания платит 750 000 долларов в виде обязательств на каждые 1 000 000 долларов в текущих активах.
Соотношение цены и прибыли
Соотношение цены и прибыли вашей организации сравнивает цену ее акций с прибылью, которую акционеры получают в расчете на одну акцию. Вы можете рассчитать соотношение цены и прибыли по формуле цена-прибыль = (цена акции) / (прибыль на акцию). Например, если компания продает акции по цене 150 долларов за акцию и зарабатывает 82 доллара за каждую проданную акцию, применение этих значений к формуле дает следующее отношение цены к прибыли:
Отношение цены к прибыли = (150 долларов США) / (82 доллара США) = 1,83%. Этот процент представляет собой скорость, с которой ваша компания получает прибыль на каждую проданную акцию.
Кислотный тест или быстрое соотношение
Кислотный коэффициент или коэффициент быстрой ликвидности — это финансовый коэффициент, который измеряет способность вашей организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет активов, которые она может быстро ликвидировать. Формула быстрого коэффициента = (оборотные активы – запасы) / (текущие обязательства) может помочь вам понять, насколько эффективно ваш бизнес справляется со своими краткосрочными обязательствами. Кроме того, кислотный тест или быстрый коэффициент также могут дать вам представление о стоимости текущих активов, которые ваша компания может легко ликвидировать. В качестве примера предположим, что компания хочет рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, когда ее текущие активы составляют 250 000 долларов, стоимость запасов — 130 000 долларов, а текущие обязательства — 75 000 долларов. Он использует формулу и находит:
Коэффициент быстрой ликвидности = (250 000 – 130 000 долларов США) / (75 000 долларов США) = 1,6 % или коэффициент 1,6 к 1.
Коэффициент прибыли на акцию
Коэффициент прибыли на акцию, или коэффициент EPS, измеряет чистую прибыль, которую акционеры зарабатывают на каждой акции компании. Этот коэффициент может дать вам представление о способности вашей организации получать доход от акций и выплачивать дивиденды своим ключевым заинтересованным сторонам и акционерам. Чтобы рассчитать коэффициент EPS, используйте формулу EPS = (чистая прибыль или прибыль) / (общая стоимость выпущенных акций). Например, если компания хочет рассчитать свой коэффициент EPS с чистой прибылью в 500 долларов на акцию и 1 500 000 долларов в выпущенных акциях, она использует следующую формулу:
EPS = (500 долларов США на акцию для 10 000 акций) / (150 000 долларов США) = (5 000 000 долларов США) / (1 500 000 долларов США) = 3,3 или отношение 3,3 к 1. Поскольку результатом является положительное значение, а не отрицательное значение, бизнес может ожидать прибыль. а не потери.
Отношение заемного капитала к собственному
Отношение долга к собственному капиталу измеряет общий долг и финансовые обязательства вашей организации по отношению к балансовой стоимости ее акционерного капитала. Этот расчет предоставляет ценные данные, которые показывают модели заимствования вашей компании и могут сказать вам, не слишком ли много берет компания. Если отношение долга к собственному капиталу находится между нулем и единицей, это может указывать на умеренное соотношение, которое может увеличить запас прочности, снизить постоянные затраты и увеличить прибыль.
Используя формулу долга к собственному капиталу = (общие обязательства) / (общий акционерный капитал) и приведенный ниже пример, вы можете рассчитать соотношение долга к собственному капиталу, когда общие обязательства компании составляют 600 000 долларов США, а общий собственный капитал составляет 950 000 долларов США:
Долг к собственному капиталу = (600 000 долларов США) / (950 000 долларов США) = 0,63, что указывает на то, что в данном примере отношение долга к собственному капиталу составляет 0,63 к 1. Это значение показывает, что у бизнеса разумное соотношение долга к собственному капиталу и что он может покрывать дивиденды. выплаты своим акционерам.
Валовая прибыль
Маржа валовой прибыли или коэффициент валовой прибыли — это чрезвычайно важный финансовый показатель для измерения, поскольку он дает представление о том, какую прибыль ваша организация получает после вычета стоимости проданных товаров. Маржа валовой прибыли также показывает, сколько компания зарабатывает на каждой продаже. Кроме того, маржа валовой прибыли может предоставить данные об общей прибыльности компании до учета накладных и косвенных расходов, таких как коммунальные услуги и заработная плата сотрудников. Рассчитайте валовую прибыль по формуле валовая прибыль = (валовая прибыль) / (общий объем продаж), предполагая, что компания зарабатывает 1 250 000 долларов валовой прибыли и генерирует 2 500 000 долларов:
Маржа валовой прибыли = (1 250 000 долларов США) / (2 500 000 долларов США) = 0,5 или 50%. Это указывает на отличный коэффициент валовой прибыли.
Оборот активов в ходе хозяйственной деятельности
Коэффициент оборачиваемости активов показывает эффективность вашей компании в обеспечении продаж за счет своих активов. Другими словами, коэффициент оборачиваемости активов измеряет стоимость дохода вашей организации по сравнению со стоимостью ее активов. Следовательно, чем выше коэффициент оборачиваемости активов, тем эффективнее ваша компания получает доход от активов. Вы можете определить этот финансовый коэффициент, применив формулу оборачиваемости активов = (чистый объем продаж) / (средний общий объем активов). В качестве примера предположим, что ваш бизнес зарабатывает 450 000 долларов США от чистых продаж и имеет 350 000 долларов США в среднем от общих активов. Используя формулу, вы можете рассчитать коэффициент оборачиваемости активов следующим образом:
Оборачиваемость активов = (450 000 долларов США) / (350 000 долларов США) = 1,3. Это соотношение 1,3 к 1 или коэффициент оборачиваемости активов 1,3%, что указывает на то, что ваш бизнес очень эффективен в получении доходов от своих активов.